随着9月销量数据的公布，2026年中国汽车市场前三季度的表现浮出水面。根据乘联分会统计，截至9月27日，全国乘用车累计零售量为1297.3万辆，同比下降22%；在出口的拉动下，厂商累计批发量为1865.7万辆，同比仅下滑7%。在市场整体下行的环境中，车企头部排名竞争激烈，年度目标完成进度普遍落后。
在传统车企阵营中，上汽集团凭借314.7万辆的累计销量守住首位，比亚迪以313.2万辆紧随其后；但单独看第三季度，比亚迪以132.26万辆反超上汽的110.21万辆，全年销量冠军的归属需等到第四季度才能揭晓。吉利汽车与奇瑞集团之间的季军争夺同样激烈，前三季度吉利领先奇瑞不到3万辆，而奇瑞在第三季度的单季销量也已超越吉利。在新势力领域，零跑以66.65万辆的成绩遥遥领先，蔚来、理想、极氪、小鹏、小米等品牌均集中在28万至30万辆区间，突围压力较大。
从年度目标完成率来看，形势依然严峻。在经济观察报统计的17家公布年度目标的车企中，仅有极氪超过合格线，达到96.1%。其次是奇瑞（69.0%）和零跑（66.7%）。此外，吉利、上汽、比亚迪、蔚来、理想的完成率均在60%以上；长安、长城、小鹏、小米、赛力斯、深蓝的完成率在50%左右；鸿蒙智行最低，仅为约36.5%。
在电动化方面，除比亚迪实现全面电动化外，吉利的新能源占比最高，达59.3%，上汽为44.1%，长安为41.6%，奇瑞为38.9%，长城为28.5%。出口成为最为一致的亮点，7家传统车企的海外销量均实现正增长，其中奇瑞占比最高，达70.3%，长城、长安、比亚迪、上汽、吉利的占比在35%至52%之间，广汽最低，为17.3%。
传统车企：比亚迪单季反超，年度排名胶着
在连续两年被比亚迪夺走榜首后，今年前三季度，上汽集团重回领先位置，但优势极为微弱。上汽集团前三季度累计销售314.71万辆，同比下降1.45%，仅领先比亚迪1.5万辆，500万辆的年度目标完成率为62.9%。其中，上汽集团自主品牌销量为230.3万辆，同比增长12.6%，占比升至73.2%；新能源车销量为138.8万辆，增长28.2%；海外销量为116.56万辆，增长52.36%。然而，合资板块持续下滑，上汽大众和上汽通用分别下降34.52%和10.44%。
值得注意的是，9月比亚迪以46.36万辆的单月销量实现反超，领先上汽集团（40.61万辆）5.75万辆，且已连续五个月同比正增长；前三季度比亚迪累计销量为313.16万辆，同比下降3.94%，按500万辆目标计算，完成率为62.6%。这表明，随着兆瓦闪充车型的放量和海外工厂产能的爬坡，比亚迪正重回增长轨道。这也意味着，进入第四季度后，其与上汽集团的冠军之争将更具看点。
吉利与奇瑞的季军争夺同样是第四季度的一大悬念。数据显示，吉利前三季度销售223.55万辆，同比增长3.0%，345万辆的年度目标完成率为64.8%；出口量为79.77万辆，同比激增169%。分品牌来看，极氪交付28.84万辆，同比增长101%；吉利品牌销量为175.10万辆，微降约2%；领克销量为19.61万辆，下降约19%。
奇瑞集团增速在传统车企中最高，累计销售220.68万辆，同比增长9.9%，320万辆的年度目标完成率为69.0%。增长几乎全部由出口贡献：出口量为155.12万辆，同比增长65.6%，已超过2025年全年出口总量；新能源车销量为85.85万辆，增长46.1%。但国内销量约为65.56万辆，同比下滑近四成。目前，奇瑞汽车正对管理层进行密集调整。
长安汽车的降幅仍在扩大，前三季度累计交付170.61万辆，同比下降约17%，330万辆的年度目标完成率为51.7%。海外市场表现是唯一的亮点，交付量为72.97万辆，同比增长56.8%，已完成75万辆年度海外目标的97%；但国内销量也下滑接近四成，新能源车销量为70.93万辆，同比微降2.07%，与140万辆的新能源年度目标差距明显。
长城与长安进度相近。长城前三季度销售92.03万辆，同比下降0.33%，180万辆的年度目标完成率为51.1%；海外销量为47.60万辆，占比51.7%；新能源车销量为26.20万辆，占比28.5%。长城汽车旗下品牌表现分化明显，欧拉前三季度增长100.19%，坦克下降13.53%，哈弗下降2.54%。
广汽集团前三季度累计销售114万辆，同比下滑3.6%，完成200万辆目标的57.1%。其中，新能源汽车1-9月累计销量为43.2万辆，同比增长61.13%。官方数据显示，广汽昊铂埃安BU的9月销量为3.5万辆，连续7个月逆势正增长。
截至发稿，东风、一汽尚未公布集团口径数据。
新势力车企：零跑断层领先，中部密集区激烈竞争
前三季度，新势力的分化比上半年更为剧烈：头部一骑绝尘，中部挤成一团，尾部明显掉队。
零跑汽车继续稳居新势力销冠，前三季度交付66.65万辆，同比增长68.5%，是唯一突破50万辆的企业，7至9月连续三个月交付超10万辆；海外交付突破15万台，提前完成全年出海任务。100万辆的年度目标完成率为66.7%，达标希望较大。今年以来，零跑推出了零跑A10等多款性价比产品，助力销量增长。
鸿蒙智行位居第二，累计交付约36.5万辆，同比增长不足5%，百万辆的年度目标完成率仅为约36.5%，9月交付3.75万辆，同比下滑约29%，已连续三个月环比回落。
蔚来前三季度交付30.03万辆，同比增长49.2%，为30万辆级新势力中增速最高者。9月累计交付3.74万辆，其中，蔚来品牌交付汽车2.1万辆，乐道品牌交付8763辆，萤火虫品牌交付7327辆。按45.6万至48.9万辆目标计算，完成率为61.4%至65.9%。值得注意的是，9月28日其与吉利控股达成充换电资本合作，双方交叉持股、网络双向开放，换电生态首次具备变现可能。这或将有助于其推进2026年实现盈利的目标。
理想汽车交付29.34万辆，同比下降1.2%，按48.8万辆目标计算，完成率为60.1%。L系列进入换代真空期、纯电i系列尚未成规模是其掉队的直接原因；随着新一代MEGA、纯电i9上市及全新L9登陆中东，其正试图通过全球化加纯电重启增长。
极氪完成率最高，交付28.84万辆，同比增长101%，30万辆的年度目标已完成96.1%，目标达成已基本锁定。值得注意的是，极氪8月、9月海外销量均超1万辆，成为中国豪华品牌出海样本。根据官方消息，目前极氪已布局60多个国家和地区，全球累计交付超93万辆。
小米汽车与小鹏汽车在28万辆级别正面相遇。小米交付超28.55万辆，同比增长约12%，9月单月首破4万辆创品牌新高，增程系列"澎程"首月交付破万，55万辆目标完成率约为52%。小鹏汽车交付28.44万辆，同比下降9.2%，按55万至60万辆目标计算，完成率为47.4%至51.7%。目前，其新车MOMA L03正交付上量，全新旗舰G9L已在国内上市并将完成欧洲首发。
深蓝汽车累计销售25.22万辆，同比增长8.59%，但9月单月同比下降10.2%；作为长安出海核心载体，其正加速东南亚、澳洲布局。阿维塔9月交付8183辆，同比下滑25.8%。近期，长安汽车成立AD协同发展部，推进阿维塔和深蓝两大品牌的战略性协同发展。
岚图、智己整体销量继续在新势力中排名靠后。岚图前三季度交付11.55万辆，同比增长19.1%，20万辆的年度目标完成率为57.7%。智己累计销售6万辆，同比增长40.1%，但体量仍未达标。
本文来自微信公众号“经济观察报”，作者：周菊，36氪经授权发布。